BBNI Udah Ex-Date? Santuy! Ini Dia Saham Bank Lain dengan Potensi Dividen Gede di Atas SBN!

Saham BBNI bikin banyak investor gigit jari karena udah ex-date dividen pada 25 Maret 2026. Artinya, kalo lu baru beli sahamnya sekarang, auto nggak dapet jatah dividennya, bro. Tapi, jangan panik dulu! Masih ada lho pilihan saham bank lain yang punya potensi dividend yield di atas SBN dan siap bikin dompet lu makin tebel. Dari hasil pantauan kita, ada tiga plus satu saham bank yang potensinya mantul banget buat dibidik!

BBNI Udah Lewat, Waktunya Lirik yang Lain!

Kabar soal ex-date dividen BBNI di 25 Maret 2026 emang jadi headline buat para pemburu dividen. BBNI sendiri memutuskan bagi dividen sekitar Rp349 per saham dari tahun buku 2025. Angka ini agak sedikit di bawah ekspektasi tim kita yang tadinya memproyeksikan bisa tembus Rp354 per saham. Jadi, buat lu yang telat masuk BBNI, tenang aja, peluang cuan dividen dari bank lain masih terbuka lebar!

Key Takeaways Biar Nggak Pusing Tujuh Keliling

• BBNI udah lewat ex-date dividen, dengan yield yang agak nanggung. Tapi, kabar baiknya, masih ada saham bank lain yang potensial kasih yield di atas SBN.
• BJBR, BNGA, dan BMRI: ketiga bank ini nawarin potensi dividend yield menarik di kisaran 8-9 persen. Sayangnya, pertumbuhan laba mereka cenderung stagnan akibat tekanan biaya operasional, pencadangan, dan efisiensi.
• Selain tiga bank tadi, BJTM juga berpotensi jadi raja dividen dengan yield tertinggi hingga sekitar 10 persen. Tapi, kita masih harus sabar nunggu rilis laporan keuangan full year 2025 buat konfirmasi.

Potensi Cuan Dividen di Atas SBN: Siapa Aja Jagoannya?

Setelah BBNI menetapkan ex-date dividen-nya, kita udah nyatet ada 3 saham bank yang bisa kasih tingkat dividend yield di atas SBN yang masih menarik. Ini semua berdasarkan laporan keuangan full year 2025 yang udah dirilis, gaes. Plus, sebenarnya ada satu bank lagi yang potensinya nggak kalah gila! Penasaran? Cekidot!

BJBR: Siap-Siap Kenaikan Pencadangan Mereda, Dividen Auto Gede?

Penurunan Laba Tapi Dividen Tetap Menawan

BJBR memang mencatatkan penurunan laba bersih hingga 15,82 persen sepanjang 2025. Tapi, ini nggak menyurutkan posisi BJBR sebagai emiten yang berpotensi membagikan dividen dengan yield menarik. Kenapa? Karena harga sahamnya juga ikutan turun sepanjang 2025, jadi rasio yield-nya tetap gacor!

Kita memproyeksikan BJBR bakal bagi dividen 65 persen dari laba bersih, jadi sekitar Rp73,3 per saham. Kalo kita itung pake harga penutupan per 17 Maret 2026 di Rp805 per saham, tingkat dividend yield-nya mencapai 9,11 persen! Ini bikin BJBR jadi saham dividen dengan potensi tingkat yield terbesar ke-5 dari total 143 saham yang kita nilai berpotensi bagi dividen dan udah rilis laporan keuangan full year 2025.

Biang Kerok Penurunan Laba: Pencadangan Melonjak!

Tekanan laba bersih BJBR di 2025 terjadi karena ada kenaikan pencadangan hingga 65 persen, jadi Rp1,38 triliun dibanding periode yang sama tahun sebelumnya. Makanya, meskipun pendapatan bunga bersih konsolidasi naik 13 persen jadi Rp7,51 triliun, laba bersihnya tetep seret.

Pencadangan meningkat signifikan ini sejalan sama kenaikan rasio kredit bermasalah, baik dari NPL gross (secara keseluruhan) maupun NPL net (setelah pencadangan). NPL Gross BJBR naik jadi 2,91 persen (dari 2,22%) dan NPL net juga naik jadi 1,29 persen (dari 1%) dibanding tahun sebelumnya. Ini alarm buat manajemen!

Efisiensi dan NIM: Ada Titik Terang?

Dari catatan kita, kondisi cost to income ratio (CIR) BJBR jadi sedikit lebih efisien setelah turun jadi 70,89 persen (dari 71,47%). Good job! Tapi, tingkat rasio BOPO malah naik jadi 92,18 persen (dari 90,2%). Dengan skala bank BJBR, menurut kita tingkat BOPO perseroan harus dibuat lebih efisien lagi, gaspol!

Di luar itu, hal yang bikin BJBR menarik adalah mereka mulai mencatatkan perbaikan net interest margin (NIM) yang naik tipis jadi 3,84 persen (dari 3,83%). Ini angin segar yang perlu diapresiasi.

Prospek BJBR: Menanti Laju Pencadangan Melandai

Dari sisi prospek, kita menilai BJBR bakal sangat menarik kalo laju pencadangan mulai melandai atau bahkan diturunkan. Kalo ini terjadi, ada potensi turn around kinerja laba bersihnya yang signifikan. Cek Proyeksi Dividen Bank Lain di Sini!

BNGA: Laba Stagnan, Tapi Yield Dividen Masih Bikin Ngiler!

Laba Tipis, Dividen Ngacir?

BNGA mencatatkan pertumbuhan laba bersih yang stagnan, cuma naik 0,74 persen. Tapi, jangan salah, bank ini berpotensi membagikan dividen sekitar Rp153 per saham. Kalo dihitung dari harga penutupan 17 Maret 2026, tingkat yield-nya masih sekitar 8,59 persen! Ini bikin BNGA jadi saham dividen dengan potensi terbesar ke-8 dari total 143 saham dividen yang udah rilis laporan keuangan full year 2025 versi proyeksi kita.

Faktor yang Bikin Laba Nggak Ngegas

Kalo kita lihat kinerja keuangan BNGA di 2026, tekanan kinerja yang bikin pertumbuhannya cenderung stagnan itu karena penurunan pendapatan bunga bersih dari bisnis bank yang turun tipis 0,0001 persen jadi Rp12,12 triliun. Untungnya, dari konsolidasi anak usaha masih bisa catat kenaikan pendapatan bunga bersih sebesar 0,015 persen jadi Rp13,47 triliun.

Padahal, dengan penurunan pencadangan sebesar 27 persen jadi Rp859 miliar, BNGA masih belum mampu mencatatkan pertumbuhan laba bersih yang lebih agresif. Ngenes juga, ya?

CIR dan NPL: Awas Biaya Operasional & Risiko Kredit!

Kita menyoroti tekanan pertumbuhan laba bersih BNGA yang cukup lambat ini juga disebabkan kenaikan cost to income ratio (CIR) jadi 47 persen (dari 45,24%). CIR itu metrik dari laporan keuangan bank yang bandingin total biaya operasional sama pendapatan bunga bersih dan fee based income bank. Jadi, kalo rasionya makin rendah, berarti biaya yang dikeluarin buat hasilin pendapatan bank makin efisien. Kenaikan CIR ini artinya biaya operasional mereka makin bengkak, guys!

Kalo kita lirik perkembangan rasio kredit bermasalah BNGA, sebenarnya masih aman. Tapi, NPL gross (secara keseluruhan) dan NPL net (setelah pencadangan) masih mengalami kenaikan. Kalo ada faktor-faktor tertentu yang ningkatin NPL net BNGA, ada potensi pencadangan kembali dinaikkan.

Prospek BNGA: Jangan Sampai Pencadangan Jadi Rem!

Kalo ada kenaikan pencadangan di 2026, berarti laju pertumbuhan laba bersih bisa jadi lebih seret. Kecuali, ada faktor lain kayak pemulihan permintaan kredit yang terjadi beriringan dan ngegas.

BMRI: Kejutan Dividen Interim dan Tantangan CIR!

Laba Stagnan, Tapi Ada Dividen Interim yang Bikin Senyum

Saham BMRI mencatatkan pertumbuhan laba bersih yang cenderung stagnan, dengan kenaikan cuma 0,92 persen. Tapi, dari kinerja tahun buku 2025 ini, BMRI bikin kejutan dengan ngasih dividen interim senilai Rp100 per saham di akhir 2025. Lumayan kan, buat nambah-nambah isi dompet!

Kita memproyeksikan BMRI bakal bagi dividen sekitar 78 persen dari laba bersih dari tahun buku 2025. Jadi, potensi dividen di luar interim jadi sekitar Rp378 per saham. Kalo pake harga penutupan per 17 Maret 2026, berarti tingkat dividend yield-nya sekitar 8 persen. Ini bikin BMRI jadi saham dividen dengan yield terbesar ke-10 dari total 143 saham yang udah rilis laporan keuangan full year 2025 sampai 18 Maret 2026.

Mirip BNGA: Pendapatan Naik, Biaya Ikutan Naik Gak Ketulungan!

Kita menyoroti kasus BMRI ini hampir sama kayak BNGA. Dari sisi pendapatan bunga bersih secara konsolidasi, mereka mampu mencatatkan kenaikan 2 persen. Bahkan, pencadangannya turun 14 persen jadi Rp10,09 triliun. Tapi, pertumbuhan laba bersih masih di bawah 1 persen. Aneh tapi nyata, ya?

CIR dan BOPO: Biaya Nyalip Pendapatan?

Setelah kita cek, faktor utamanya ada di kenaikan CIR yang cukup signifikan jadi 41 persen (dari 35%) dibanding periode yang sama tahun sebelumnya. Ini lampu kuning! Bedanya sama BNGA, BMRI juga mencatatkan kenaikan BOPO jadi 60 persen (dari 56%). Artinya, meskipun BMRI mampu mencatatkan pendapatan lebih tinggi, tapi biaya yang dikeluarin juga lebih tinggi lagi. Ini yang bikin laba stagnan.

NPL dan Prospek: Ekonomi Jadi Kunci!

Dari sisi rasio kredit bermasalah, BMRI mencatatkan NPL gross yang lebih rendah jadi 0,96 persen (dari 0,97%) dibanding tahun sebelumnya. Tapi, NPL net BMRI malah mencatatkan kenaikan jadi 0,4 persen (dari 0,33%). Kalo ada kenaikan NPL net yang cukup signifikan, ini bisa memicu BMRI kembali meningkatkan pencadangan yang otomatis bisa menghambat pertumbuhan laba bersih.

Perkembangan ekonomi terkait risiko kenaikan harga BBM dan daya beli masyarakat bisa jadi penentu prospek kinerja BMRI di 2026. Dari proyeksi kinerja konsensus analis, laba bersih BMRI diproyeksikan tumbuh tipis 0,001 persen jadi Rp56 triliun di 2026. Baru deh, mulai tumbuh agresif di 2027 dengan estimasi pertumbuhan hingga 7,4 persen. Sabar dulu, ya.

Insight Penting: Kenapa Saham Dividen Jumbo Sering Geraknya Lambat?

Penasaran nggak sih kenapa harga saham yang punya siklus dividen rasio jumbo (payout ratio di atas 80 persen per tahun) itu harga sahamnya cenderung lambat atau trennya malah turun dalam 5 tahun terakhir? Fenomena ini sering terjadi, bro. Biasanya, perusahaan yang bagi dividen gede banget itu udah di tahap mature, di mana pertumbuhan bisnisnya nggak se-agresif dulu. Jadi, duitnya lebih baik dibagikan ke pemegang saham daripada diinvestasikan lagi ke bisnis yang pertumbuhannya stagnan.

Ini penting banget buat lu pahamin, biar nggak cuma silau sama yield dividen doang tapi lupa sama potensi kenaikan harga sahamnya.

Bank Lainnya yang Belum Buka Kartu: BJTM Siap Jadi Raja Dividen?

BJTM: Si Cantik yang Masih Malu-Malu Kucing!

Sebenarnya, ada satu saham bank lain yang punya potensi dividen menarik banget, yaitu saham BJTM. Tapi, saham BJTM ini belum merilis laporan keuangan full year 2025, jadi kita masih nunggu data resminya keluar.

Proyeksi BJTM: Laba Naik, Yield Tembus 10%?

Dari proyeksi kita, laba bersih BJTM bisa naik sekitar 10,58 persen jadi Rp94 per saham. Kalo kita pake asumsi dividen payout ratio yang lebih konservatif di 60 persen, berarti dividen per sahamnya sekitar Rp56,4 per saham. Nah, dengan harga saham penutupan pada 17 Maret 2026, berarti potensi dividend yield-nya bisa tembus 10 persen! Gokil banget kan kalo ini kejadian?

Jadi, kita tungguin aja update laporan keuangannya keluar. Kalo emang sesuai proyeksi, BJTM bisa jadi target utama buat pemburu dividen di tahun ini! Gaspol!